حاسبة سداد الديون مقابل الاستثمار

حول هذه الأداة

مسألة ما إذا كان من الأفضل إنفاق النقد الفائض في سداد الدين أم ضخّه في السوق تتلخص في مقارنة عائد مضمون بـعائد متوقع: فكل دولار يُستخدَم لسداد الدين يحقق عائدًا مؤكدًا خاليًا من المخاطر يساوي سعر الفائدة على ذلك الدين، بينما كل دولار يُستثمر يحقق عائدًا غير مؤكد يجب تعديله أولًا للضرائب، وربما لخطر الخسارة أيضًا. فإذا تجاوز العائد المتوقع لاستثمارك بعد الضريبة سعر الفائدة على دينك، فاز الاستثمار على الورق — لكن مسار سداد الدين يزيل المخاطرة تمامًا، وهو أمر له قيمة لا تلتقطها الحسابات المجردة.

يُجري مخططو التمويل الشخصي والمقترضون العاديون هذه المقارنة باستمرار، خصوصًا مع ديون بطاقات الائتمان (بمعدل سنوي يتجاوز 20% غالبًا، وهو ما لا يكاد يتفوق عليه أي استثمار متنوع بشكل موثوق) في مقابل الرهن العقاري أو الدين الطلابي منخفض الفائدة (الذي يقلّ غالبًا عن عوائد سوق الأسهم النموذجية على المدى الطويل)، حيث يمكن أن ينقلب الجواب «الصحيح» كليًا تبعًا لسعر الفائدة. ويهمّ التعديل بعد الضريبة أيضًا — فأرباح الاستثمار تخضع للضريبة، ولذلك قد يتصرف عائد اسمي قدره 8% أشبه بـ6% صافيةً بعد ضريبة الأرباح الرأسمالية، ما يغيّر المقارنة.

تأخذ هذه الحاسبة نقدك الفائض وسعر الفائدة على دينك وعائدك الاستثماري المتوقع (مع تعديل ضريبي) وتبيّن أي المسارين يترك لك مالًا أكثر، لتقرر والأرقام أمامك بدلًا من قاعدة تقريبية.