Kalkulator: otplata duga ili ulaganje

O ovom kalkulatoru

Je li višak novca bolje potrošiti na otplatu duga ili uložiti na tržište svodi se na usporedbu zajamčenog povrata s očekivanim povratom: svaki dolar upotrijebljen za otplatu duga donosi siguran, bezrizičan povrat jednak kamatnoj stopi tog duga, dok svaki uloženi dolar donosi neizvjestan povrat koji prvo treba prilagoditi za poreze i, moglo bi se reći, za rizik gubitka. Ako očekivani povrat vašeg ulaganja nakon poreza premašuje kamatnu stopu vašeg duga, ulaganje na papiru pobjeđuje — ali put otplate duga rizik uklanja u potpunosti, a to vrijedi nešto što čista matematika ne obuhvaća.

Planeri osobnih financija i obični zajmoprimci stalno rade ovu usporedbu, osobito kod duga po kreditnoj kartici (često uz efektivnu kamatnu stopu od 20%+, koju gotovo nijedno diversificirano ulaganje pouzdano ne nadmašuje) naspram stambenog ili studentskog duga s niskom kamatom (često ispod uobičajenih dugoročnih prinosa dioničkog tržišta), gdje se “ispravan” odgovor može posve preokrenuti ovisno o stopi. Bitna je i prilagodba za poreze — dobici od ulaganja se oporezuju, pa se nominalni povrat od 8% može ponašati više kao 6% neto od poreza na kapitalne dobitke, što mijenja usporedbu.

Ovaj kalkulator uzima vaš višak novca, kamatnu stopu vašeg duga i vaš očekivani povrat od ulaganja (uz poreznu prilagodbu) i pokazuje koji vam put ostavlja više novca, kako biste odlučili s brojkama pred sobom, a ne po pravilu palca.