Калькулятор: погасити борг чи інвестувати

Про цей калькулятор

Питання, чи краще витратити вільні гроші на погашення боргу, чи вкласти їх у ринок, зводиться до порівняння гарантованої дохідності з очікуваною дохідністю: кожен долар, спрямований на погашення боргу, приносить певну безризикову дохідність, що дорівнює відсотковій ставці за цим боргом, тоді як кожен вкладений долар приносить невизначену дохідність, яку спершу треба скоригувати на податки і, ймовірно, на ризик втрат. Якщо очікувана дохідність ваших інвестицій після оподаткування перевищує відсоткову ставку за боргом, на папері виграє інвестування — але шлях погашення боргу повністю прибирає ризик, а це коштує чогось, чого чиста математика не враховує.

Фінансові планувальники та звичайні позичальники роблять це порівняння постійно, особливо коли йдеться про борг за кредитною карткою (часто понад 20% річних, що майже жодна диверсифікована інвестиція надійно не перевершує) проти іпотечного чи студентського боргу з низькою ставкою (часто нижчою за типову довгострокову дохідність фондового ринку), де «правильна» відповідь може повністю змінитися залежно від ставки. Коригування на податки теж має значення — інвестиційний прибуток оподатковується, тож номінальна дохідність 8% може поводитися радше як 6% після податку на приріст капіталу, і це змінює порівняння.

Цей калькулятор бере ваші вільні гроші, відсоткову ставку за вашим боргом та очікувану дохідність інвестицій (із податковим коригуванням) і показує, який шлях залишає вам більше грошей, щоб ви могли вирішувати з числами перед очима, а не за загальним правилом.