Калькулятор: погасить долг или инвестировать

Об этом калькуляторе

Вопрос о том, лучше ли направить свободные деньги на погашение долга или вложить их в рынок, сводится к сравнению гарантированной доходности с ожидаемой: каждая денежная единица, потраченная на погашение долга, приносит определённую безрисковую доходность, равную процентной ставке по этому долгу, тогда как каждая вложенная единица приносит неопределённую доходность, которую сперва надо скорректировать на налоги и, вероятно, на риск потерь. Если ожидаемая посленалоговая доходность ваших вложений превышает ставку по долгу, на бумаге побеждают инвестиции — но путь погашения долга полностью снимает риск, а это стоит того, чего чистая математика не улавливает.

Финансовые консультанты и обычные заёмщики проводят это сравнение постоянно, особенно применительно к долгу по кредитным картам (часто 20%+ годовых, что почти никакое диверсифицированное вложение стабильно не обыгрывает) в противовес дешёвой ипотеке или студенческому долгу (часто ниже типичной долгосрочной доходности фондового рынка), где «правильный» ответ может полностью перевернуться в зависимости от ставки. Поправка на налоги тоже важна: инвестиционная прибыль облагается, поэтому номинальная доходность 8% может вести себя скорее как 6% за вычетом налога на прирост капитала, что меняет сравнение.

Калькулятор принимает ваши свободные деньги, ставку по долгу и ожидаемую доходность вложений (с налоговой поправкой) и показывает, какой путь оставит вам больше денег, чтобы вы решали, глядя на цифры, а не по правилу большого пальца.