Kalkulator Lunasi Utang vs Investasi

Tentang kalkulator ini

Apakah sisa uang tunai lebih baik dipakai melunasi utang atau ditempatkan di pasar bermuara pada perbandingan antara imbal hasil terjamin dan imbal hasil yang diharapkan: setiap dolar yang dipakai melunasi utang memberi imbal hasil yang pasti dan bebas risiko setara dengan suku bunga utang tersebut, sedangkan setiap dolar yang diinvestasikan memberi imbal hasil tak pasti yang lebih dahulu harus disesuaikan dengan pajak dan, bisa diperdebatkan, dengan risiko kerugian. Jika imbal hasil setelah pajak yang diharapkan dari investasi Anda melampaui suku bunga utang Anda, investasi unggul di atas kertas — tetapi jalur pelunasan utang menghapus risiko sama sekali, dan itu bernilai sesuatu yang tidak tertangkap oleh perhitungan murni.

Perencana keuangan pribadi dan peminjam sehari-hari terus-menerus menjalankan perbandingan ini, terutama untuk utang kartu kredit (sering kali dengan APR 20%+, yang hampir tidak ada investasi terdiversifikasi mampu mengalahkannya secara andal) dibandingkan KPR atau utang pendidikan berbunga rendah (sering kali di bawah imbal hasil pasar saham jangka panjang yang lazim), di mana jawaban yang “benar” bisa berbalik sepenuhnya bergantung pada tingkat bunganya. Penyesuaian setelah pajak juga penting — keuntungan investasi dikenai pajak, sehingga imbal hasil nominal 8% bisa berperilaku lebih menyerupai 6% setelah pajak keuntungan modal, dan itu mengubah perbandingannya.

Kalkulator ini menerima sisa uang tunai Anda, suku bunga utang Anda, dan imbal hasil investasi yang Anda harapkan (dengan penyesuaian pajak) lalu menunjukkan jalur mana yang meninggalkan lebih banyak uang bagi Anda, sehingga Anda dapat memutuskan dengan angka di depan mata alih-alih dengan aturan kasar.