Calcolatore: estinguere il debito o investire

Informazioni su questo calcolatore

Se convenga usare la liquidità in eccesso per abbattere un debito oppure investirla sui mercati si riduce al confronto tra un rendimento garantito e un rendimento atteso: ogni euro destinato a estinguere un debito produce un rendimento certo e privo di rischio pari al tasso di interesse di quel debito, mentre ogni euro investito produce un rendimento incerto, che va prima corretto per le imposte e, si può sostenere, per il rischio di perdita. Se il rendimento atteso al netto delle imposte del tuo investimento supera il tasso del debito, sulla carta vince l'investimento — ma la via dell'estinzione elimina del tutto il rischio, e questo vale qualcosa che la pura matematica non coglie.

I consulenti di finanza personale e i comuni debitori rifanno di continuo questo confronto, soprattutto tra il debito da carta di credito (spesso con TAEG oltre il 20%, che quasi nessun investimento diversificato batte in modo affidabile) e un mutuo o un prestito studentesco a tasso basso (spesso inferiore ai rendimenti azionari tipici di lungo periodo), dove la risposta "giusta" può ribaltarsi completamente in base al tasso. Conta anche la correzione fiscale: i guadagni da investimento sono tassati, perciò un rendimento nominale dell'8% può comportarsi più come un 6% al netto dell'imposta sulle plusvalenze, cambiando il confronto.

Questo calcolatore prende la tua liquidità disponibile, il tasso di interesse del debito e il rendimento atteso dell'investimento (con una correzione fiscale) e mostra quale strada ti lascia con più denaro, così da decidere con i numeri davanti anziché con una regola empirica.