Kalkulator: odplačilo dolga ali naložba

O tem kalkulatorju

Ali je odvečni denar bolje porabiti za odplačilo dolga ali ga vložiti na trg, se izide v primerjavi zajamčenega donosa s pričakovanim donosom: vsak dolar, porabljen za odplačilo dolga, prinese gotov, netvegan donos, enak obrestni meri tega dolga, medtem ko vsak vloženi dolar prinese negotov donos, ki ga je treba najprej prilagoditi za davke in, upravičeno, tudi za tveganje izgube. Če pričakovani donos vaše naložbe po davkih presega obrestno mero vašega dolga, na papirju zmaga vlaganje — a pot odplačila dolga tveganje povsem odstrani, kar je vredno nekaj, česar čista matematika ne zajame.

Načrtovalci osebnih financ in vsakdanji posojilojemalci to primerjavo delajo nenehno, zlasti pri dolgu na kreditnih karticah (pogosto z več kot 20-odstotno efektivno obrestno mero, ki je skoraj nobena razpršena naložba zanesljivo ne premaga) v primerjavi z nizko obrestovanim hipotekarnim ali študentskim dolgom (pogosto pod običajnimi dolgoročnimi donosi delniških trgov), kjer se lahko »pravilen« odgovor povsem obrne glede na obrestno mero. Pomembna je tudi prilagoditev za davke — dobički iz naložb so obdavčeni, zato se nominalni 8-odstotni donos lahko obnaša bolj kot 6-odstotni po davku na kapitalski dobiček, kar spremeni primerjavo.

Ta kalkulator vzame vaš odvečni denar, obrestno mero vašega dolga in pričakovani donos naložbe (z davčno prilagoditvijo) ter pokaže, katera pot vam pusti več denarja, tako da se odločite s številkami pred seboj in ne po približnem pravilu.