Kalkulačka: splatiť dlh alebo investovať

O tejto kalkulačke

Či sa voľná hotovosť lepšie využije na splácanie dlhu alebo na vloženie do trhu, sa scvrkáva na porovnanie garantovaného výnosu s očakávaným výnosom: každý dolár použitý na splatenie dlhu zarobí istý, bezrizikový výnos rovnajúci sa úrokovej sadzbe daného dlhu, kým každý investovaný dolár zarobí neistý výnos, ktorý treba najprv upraviť o dane a, dá sa argumentovať, aj o riziko straty. Ak očakávaný výnos vašej investície po zdanení prevyšuje úrokovú sadzbu vášho dlhu, na papieri vyhráva investovanie — no cesta splatenia dlhu odstraňuje riziko úplne, čo má hodnotu, ktorú čistá matematika nezachytí.

Finanční plánovači aj bežní dlžníci si toto porovnanie robia neustále, najmä pri dlhu na kreditnej karte (často s ročnou úrokovou sadzbou 20%+, ktorú spoľahlivo neprekoná takmer žiadna diverzifikovaná investícia) oproti nízko úročenej hypotéke či študentskému dlhu (často pod typickými dlhodobými výnosmi akciového trhu), kde sa „správna“ odpoveď môže úplne otočiť podľa sadzby. Záleží aj na úprave o dane — investičné zisky sa zdaňujú, takže nominálny výnos 8% sa môže správať skôr ako 6% po dani z kapitálových výnosov, čo porovnanie mení.

Táto kalkulačka vezme vašu voľnú hotovosť, úrokovú sadzbu vášho dlhu a váš očakávaný investičný výnos (s daňovou úpravou) a ukáže, ktorá cesta vám nechá viac peňazí, takže sa môžete rozhodnúť s číslami pred sebou namiesto podľa palcového pravidla.