Laskuri: maksa velka vai sijoita

Tietoa tästä laskurista

Se, kannattaako ylimääräinen raha käyttää velan lyhentämiseen vai sijoittaa markkinoille, tiivistyy varman tuoton ja odotetun tuoton vertailuun: jokainen velan maksuun käytetty dollari ansaitsee varman, riskittömän tuoton, joka vastaa kyseisen velan korkoa, kun taas jokainen sijoitettu dollari ansaitsee epävarman tuoton, joka on ensin oikaistava veroilla ja perustellusti myös tappioriskillä. Jos sijoituksesi odotettu verojen jälkeinen tuotto ylittää velkasi koron, sijoittaminen voittaa paperilla — mutta velan maksaminen poistaa riskin kokonaan, millä on arvoa, jota pelkkä matematiikka ei tavoita.

Talousneuvojat ja tavalliset velalliset tekevät tätä vertailua jatkuvasti, erityisesti luottokorttivelan (usein 20%+ todellinen vuosikorko, jota lähes mikään hajautettu sijoitus ei luotettavasti voita) ja matalakorkoisen asunto- tai opintovelan (usein tyypillisiä pitkän aikavälin osaketuottoja pienempi) välillä, jolloin ”oikea” vastaus voi kääntyä täysin päinvastaiseksi koron perusteella. Myös verojen jälkeisellä oikaisulla on merkitystä — sijoitusvoittoja verotetaan, joten nimellinen 8% tuotto voi käyttäytyä pikemminkin kuin 6% luovutusvoittoveron jälkeen, mikä muuttaa vertailua.

Tämä laskuri ottaa ylimääräisen rahasi, velkasi koron ja odotetun sijoitustuottosi (verokorjauksella) ja näyttää, kumpi polku jättää sinulle enemmän rahaa, jotta voit päättää numerot edessäsi eikä nyrkkisäännön varassa.