Llogaritës i Betës

Rreth kësaj llogaritëseje

Beta (β) mat ndjeshmërinë e një aksioni ndaj lëvizjeve të përgjithshme të tregut dhe është një hyrje qendrore e modelit të çmimit të aktiveve kapitale (CAPM), që përdoret gjerësisht në financë për të vlerësuar kthimin e pritur dhe koston e kapitalit të një aksioni. Ky llogaritës nxjerr një beta të thjeshtuar për një periudhë të vetme drejtpërdrejt nga ndryshimi në përqindje i aksionit krahasuar me ndryshimin në përqindje të tregut në të njëjtën periudhë.

Një beta saktësisht 1 do të thotë se aksioni tenton të lëvizë njësoj me tregun; beta mbi 1 do të thotë se aksioni i përforcon lëvizjet e tregut (më i paqëndrueshëm, me më shumë rrezik dhe më shumë fitim të mundshëm), ndërsa beta nën 1 do të thotë se ai i zbut ato (më mbrojtës). Investitorët dhe menaxherët e portofolit e përdorin betën për të vlerësuar sa i shton një aksion paqëndrueshmërisë së përgjithshme të portofolit dhe për të përcaktuar madhësinë e pozicioneve — vini re se betat e raportuara profesionalisht zakonisht llogariten me regresion mbi shumë periudha, jo nga një çift i vetëm kthimesh.