Máy tính Beta

Giới thiệu về công cụ này

Beta (β) đo độ nhạy của một cổ phiếu với các biến động chung của thị trường, và là đầu vào trung tâm của Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) được dùng khắp lĩnh vực tài chính để ước tính lợi suất kỳ vọng và chi phí vốn chủ sở hữu của một cổ phiếu. Công cụ này suy ra một beta đơn kỳ giản lược trực tiếp từ phần trăm thay đổi của cổ phiếu so với phần trăm thay đổi của thị trường trong cùng một kỳ.

Beta đúng bằng 1 nghĩa là cổ phiếu có xu hướng di chuyển đồng bộ với thị trường; beta trên 1 nghĩa là cổ phiếu khuếch đại các biến động của thị trường (biến động hơn, rủi ro hơn và tiềm năng sinh lời hơn), còn beta dưới 1 nghĩa là nó làm giảm chúng (mang tính phòng thủ hơn). Nhà đầu tư và nhà quản lý danh mục dùng beta để đánh giá một cổ phiếu đóng góp bao nhiêu vào biến động tổng thể của danh mục và để định cỡ vị thế cho phù hợp — lưu ý rằng các beta được báo cáo chuyên nghiệp thường được tính bằng hồi quy qua nhiều kỳ chứ không phải từ một cặp lợi suất đơn lẻ.