Υπολογιστής Beta

Σχετικά με αυτόν τον υπολογιστή

Το Beta (β) μετρά την ευαισθησία μιας μετοχής στις κινήσεις της αγοράς συνολικά, και είναι βασική είσοδος στο Υπόδειγμα Αποτίμησης Κεφαλαιακών Περιουσιακών Στοιχείων (CAPM) που χρησιμοποιείται σε όλο τον χρηματοοικονομικό κόσμο για την εκτίμηση της αναμενόμενης απόδοσης και του κόστους ιδίων κεφαλαίων μιας μετοχής. Αυτός ο υπολογιστής εξάγει ένα απλοποιημένο beta μίας περιόδου απευθείας από την ποσοστιαία μεταβολή της μετοχής σε σχέση με την ποσοστιαία μεταβολή της αγοράς στην ίδια περίοδο.

Ένα beta ακριβώς ίσο με 1 σημαίνει ότι η μετοχή τείνει να κινείται παράλληλα με την αγορά· ένα beta πάνω από 1 σημαίνει ότι η μετοχή ενισχύει τις κινήσεις της αγοράς (μεγαλύτερη μεταβλητότητα, περισσότερος κίνδυνος και περισσότερη πιθανή απόδοση), ενώ ένα beta κάτω από 1 σημαίνει ότι τις αμβλύνει (πιο αμυντική). Οι επενδυτές και οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου χρησιμοποιούν το beta για να εκτιμήσουν πόσο προσθέτει μια μετοχή στη συνολική μεταβλητότητα του χαρτοφυλακίου και για να προσαρμόσουν ανάλογα το μέγεθος των θέσεων — σημειώστε ότι τα beta που δημοσιεύονται επαγγελματικά υπολογίζονται συνήθως με παλινδρόμηση σε πολλές περιόδους και όχι από ένα μόνο ζεύγος αποδόσεων.