ماشین‌حساب بتا (Beta)

درباره این ابزار

بتا (β) حساسیت یک سهم را به حرکت‌های کلی بازار می‌سنجد و ورودی اصلی مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای (CAPM) است که در سراسر حوزهٔ مالی برای برآورد بازده مورد انتظار و هزینهٔ حقوق صاحبان سهام به کار می‌رود. این ماشین‌حساب بتای ساده‌شدهٔ تک‌دوره‌ای را مستقیماً از تغییر درصدی سهم نسبت به تغییر درصدی بازار در همان دوره به دست می‌آورد.

بتای دقیقاً ۱ یعنی سهم تقریباً همگام با بازار حرکت می‌کند؛ بتای بالاتر از ۱ یعنی سهم حرکت‌های بازار را تشدید می‌کند (نوسان بیشتر، ریسک بیشتر و پاداش بالقوهٔ بیشتر)، در حالی که بتای کمتر از ۱ یعنی آن را تعدیل می‌کند (محافظه‌کارانه‌تر). سرمایه‌گذاران و مدیران سبد از بتا برای سنجش سهم یک سهم در نوسان کل سبد و تعیین اندازهٔ موقعیت‌ها بر همین اساس استفاده می‌کنند — توجه کنید که بتاهای گزارش‌شدهٔ حرفه‌ای معمولاً با رگرسیون روی دوره‌های بسیار محاسبه می‌شوند، نه با یک جفت بازده.