Calculadora de Beta

Sobre esta calculadora

O beta (β) mede a sensibilidade de uma ação aos movimentos gerais do mercado e é um dado central do Modelo de Precificação de Ativos Financeiros (CAPM), usado em todas as finanças para estimar o retorno esperado e o custo do capital próprio de uma ação. Esta calculadora deriva um beta simplificado de período único diretamente da variação percentual da ação em relação à variação percentual do mercado no mesmo período.

Um beta exatamente igual a 1 significa que a ação tende a se mover em sintonia com o mercado; um beta acima de 1 significa que a ação amplifica os movimentos do mercado (mais volátil, com mais risco e mais potencial de ganho), enquanto um beta abaixo de 1 significa que ela os atenua (mais defensiva). Investidores e gestores de carteiras usam o beta para avaliar o quanto uma ação acrescenta à volatilidade geral da carteira e para dimensionar as posições de acordo — observe que os betas informados profissionalmente costumam ser calculados por regressão ao longo de muitos períodos, e não a partir de um único par de retornos.