حاسبة بيتا (beta)

حول هذه الأداة

تقيس بيتا (β) حساسية السهم لتحركات السوق الإجمالية، وهي مدخل مركزي في نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM) المستخدم في التمويل عمومًا لتقدير العائد المتوقع للسهم وتكلفة حقوق الملكية. وتشتق هذه الحاسبة بيتا مبسطة لفترة واحدة مباشرةً من التغير المئوي للسهم نسبةً إلى التغير المئوي للسوق في الفترة نفسها.

تعني بيتا التي تساوي ١ بالضبط أن السهم يميل إلى التحرك بتناغم تام مع السوق؛ أما بيتا الأكبر من ١ فتعني أن السهم يضخّم تحركات السوق (أكثر تقلبًا ومخاطرة وربحًا محتملًا)، بينما تعني بيتا الأقل من ١ أنه يخفّفها (أكثر دفاعية). ويستخدم المستثمرون ومديرو المحافظ بيتا لتقدير مقدار ما يضيفه السهم إلى تقلب المحفظة الإجمالي ولتحديد أحجام المراكز وفقًا لذلك. ولاحظ أن قيم بيتا التي تُنشر مهنيًا تُحسب عادةً بالانحدار على فترات كثيرة لا على زوج واحد من العوائد.