Calculateur de bêta

À propos de ce calculateur

Le bêta (β) mesure la sensibilité d'une action aux mouvements globaux du marché, et c'est une donnée centrale du modèle d'évaluation des actifs financiers (MEDAF, ou CAPM) utilisé partout en finance pour estimer le rendement attendu d'une action et le coût des fonds propres. Ce calculateur déduit un bêta simplifié sur une seule période directement à partir de la variation en pourcentage de l'action par rapport à la variation en pourcentage du marché sur la même période.

Un bêta d'exactement 1 signifie que l'action tend à évoluer en phase avec le marché ; un bêta supérieur à 1 signifie que l'action amplifie les mouvements du marché (plus volatile, plus de risque et plus de gain potentiel), tandis qu'un bêta inférieur à 1 signifie qu'elle les atténue (plus défensive). Les investisseurs et les gérants de portefeuille utilisent le bêta pour évaluer ce qu'une action ajoute à la volatilité globale du portefeuille et dimensionner les positions en conséquence — notez que les bêtas publiés par les professionnels sont généralement calculés par régression sur de nombreuses périodes et non à partir d'une seule paire de rendements.