HesapHanem

BRRRR Stratejisi Hesaplama

BRRRR yatırımınızda refinansman sonrası ne kadar nakit kalıyor?

Nasıl hesaplanır?

Araç, yatırdığınız nakdi toplar ve yeniden finansmanda çektiğiniz nakdi çıkarır. toplam yatırım = alış fiyatı + onarım + kapanış masrafları, refinansman kredisi = ARV × LTV % / 100 (ARV onarım sonrası değer, LTV bankanın izin verdiği kredi/değer oranıdır) ve işte kalan nakit = toplam yatırım − refinansman kredisi. Eksi değer, kredinin yatırdığınızdan fazla nakit getirdiği anlamına gelir. Nakit getiri oranı aylık nakit akışı × 12 / kalan nakit × 100 ile bulunur; aylık nakit akışı, kira gelirinden yeni kredi taksiti ve diğer giderler düşüldükten sonra kalan tutardır. Kalan nakit sıfır veya eksi ise bağlı nakit kalmadığı için getiri ∞ olarak gösterilir. Kredi masrafları ve elde tutma maliyetleri ayrı girdi değildir; sayılmasını istiyorsanız kapanış masraflarına ekleyin.

Örnek hesaplama

Alış 120.000, onarım 40.000, kapanış masrafı 6.000, ARV 210.000, LTV %75, aylık nakit akışı 350 olsun. Adım 1: toplam yatırım = 120.000 + 40.000 + 6.000 = $166.000,00. Adım 2: refinansman kredisi = 210.000 × 0,75 = $157.500,00. Adım 3: kalan nakit = 166.000 − 157.500 = $8.500,00. Adım 4: yıllık nakit akışı = 350 × 12 = 4.200; nakit getiri = 4.200 / 8.500 = %49,41.

Bu örneği dene →

Sık yapılan hatalar

  • ARV yerine alış fiyatını veya iyimser bir tahmini kullanmak. Kredi, onarım sonrası ekspertiz değerine göre verilir; şişirilmiş ARV içeride kalan nakdi gerçek ekspertizin göstereceğinden çok düşük gösterir.
  • LTV'yi kesir olarak (0,75) girmek. Alan yüzde bekler; 0,75 değeri ARV'nin %0,75'i anlamına gelir.
  • Elde tutma maliyetlerini, alış kredisinin faizini ve refinansman masraflarını atlamak. Yalnızca alış, onarım ve kapanış masrafı sayılır; bunları kapanış masraflarına eklemezseniz kalan nakit eksik görünür.
  • Aylık nakit akışına brüt kirayı yazmak. Bu alan, yeni kredi taksiti, vergi, sigorta ve bakım giderleri düşüldükten sonra kalan tutar olmalıdır.
  • ∞ sonucunu kesin kazanç saymak. Bu yalnızca nakdinizin tamamını geri çektiğinizi gösterir; mülkün nakit akışı yine de eksi olabilir.

Bu hesaplama hakkında

BRRRR — Al (Buy), Onar (Rehab), Kirala (Rent), Yeniden Finanse Et (Refinance), Tekrarla (Repeat) — piyasa değerinin altında hasarlı bir mülk satın alıp onararak değerini yükselten (onarım sonrası değer, ARV), sonra kiraya veren ve son olarak yeni ARV üzerinden yeniden finansmana giderek nakdi geri çekip bir sonraki yatırıma aktaran döngüsel bir gayrimenkul yatırım stratejisidir. Yatırımda içeride kalan nakit, satın alma fiyatı + onarım maliyeti + kapanış maliyetleri − nakit çıkışlı refinansman kredi tutarı formülüyle bulunur (refinansman kredisi genellikle ARV'nin %70–75'i kadardır).

Yatırımcılar bir anlaşmaya girmeden önce bu hesabı yapar; çünkü stratejinin tamamı, başlangıçtaki sermayenin büyük kısmının veya tamamının refinansman yoluyla geri çekilmesine dayanır — eğer çok fazla nakit içeride kalırsa yatırımcı süreci bir sonraki mülkte tekrarlayamaz; kalan nakit üzerindeki nakit getiri oranı ise riskin buna değip değmediğini gösterir.

Bu faydalı oldu mu?

En fazla 3 tepki seçebilirsiniz.

Yorumlar

  • İlk yorumu siz yazın.

Popüler hesaplayıcılar

Kredi Hesaplama

Aylık taksit, toplam faiz ve ödeme planını hesaplayın.

Yüzde Hesaplama

Yüzde değişim, indirim ve oran hesaplamaları.

İndirim Hesaplama

İndirimli fiyatı, kazancı ve indirim tutarını hesaplayın.

Vücut Kitle Endeksi (VKİ)

Boy ve kiloya göre vücut kitle endeksini hesaplayın.

Yaş Hesaplama

Doğum tarihinden bugüne tam yıl, ay ve gün cinsinden yaşınızı hesaplayın.

Bileşik Faiz Hesaplama

Ana para, faiz oranı ve süreye göre bileşik faizle nihai tutarı hesaplayın.

Tüm Hesaplayıcılar