HesapHanem

Portföy Yeniden Dengeleme Hesaplama

Hisse senedi/tahvil portföyünüzü hedef dağılıma getirmek için ne kadar alım veya satım yapmanız gerektiğini görün.

Nasıl hesaplanır?

Araç, toplam tutar hedefinize göre bölünürse hisse tarafının ne kadar olması gerektiğini bulur ve aradaki farkı gösterir.

toplam = hisse + tahvil
hedef hisse = toplam × hedef% ÷ 100
hedef tahvil = toplam − hedef hisse
hisseye aktar = hedef hisse − mevcut hisse

Hisse ve tahvil değerleri dolar cinsinden güncel piyasa değerleridir; hedef, yüzde olarak (0–100) hisse payıdır ve geri kalanı tahvile gider. Pozitif "hisseye aktar" hisse al, negatif olanı hisse sat demektir. "Tahvile aktar" aynı sayının ters işaretlisidir, böylece toplam hiç değişmez. Değerler negatif olamaz ve hedef 0 ile 100 arasında olmalıdır; aksi halde sonuç gösterilmez. Araç işlem masraflarını, vergileri ve tam hisse adedine yuvarlamayı dikkate almaz; yalnızca iki varlıklı bir karışımı kapsar, nakit veya diğer varlıkları dışarıda bırakmanız ya da bir tarafa eklemeniz gerekir.

Örnek hesaplama

Portföyünüzde 70.000 dolarlık hisse ve 30.000 dolarlık tahvil var; toplam 100.000 dolar ve hisse payı %70. Hedefiniz %60 hisse. Hedef hisse = 100.000 × 60 ÷ 100 = 60.000 dolar, dolayısıyla hedef tahvil 40.000 dolar. Hisseye aktar = 60.000 − 70.000 = -$10.000,00; yani 10.000 dolarlık hisse satıp $10.000,00 tahvile aktarırsınız. Dengelemeden sonra hissede $60.000,00, tahvilde $40.000,00 olur; tam 60/40.

Bu örneği dene →

Sık yapılan hatalar

  • Negatif "hisseye aktar" değerini zarar sanmak. Bu yalnızca fazla hisseniz olduğunu ve o tutarı satmanız gerektiğini anlatır; karşılığındaki "tahvile aktar" pozitiftir.
  • Hedefi tahvil yüzdesi olarak girmek. Hedef alanı hisse payıdır; %40 tahvil hedefi için 60 yazılmalıdır.
  • Nakdi, gayrimenkulü veya diğer varlıkları düşünmeden hisse ya da tahvil alanına eklemek. Araç yalnızca iki kutu bilir; toplam ve her işlem girdiğiniz değerlere bağlıdır.
  • Vergi ve masrafları yok saymak. Vergilendirilen bir hesapta fazla ağırlıklı varlığı satmak, aracın düşmediği bir sermaye kazancı vergisi doğurabilir.
  • Sonucu hisse adedi cinsinden bir emir sanmak. Araç dolar tutarı verir; bunları güncel fiyatlarla adede çevirmek size kalır.

Bu hesaplama hakkında

Portföy yeniden dengeleme, piyasa hareketleri nedeniyle sapma gösteren bir portföyü periyodik alım ve satımlarla hedef varlık dağılımına — en yaygın olarak 60/40 veya 80/20 gibi hedef bir hisse senedi/tahvil karışımına — geri getirme uygulamasıdır. Hisse senetleri ve tahviller farklı oranlarda büyüdüğünden, %60 hisse senediyle başlayan bir portföy güçlü bir hisse ralisi sonrasında sessizce başlangıçta hedeflenenden daha fazla risk üstlenerek %70 veya daha yüksek bir orana kayabilir.

Yeniden dengelemek için mevcut hisse senedi ve tahvil değerlerinizi hedef hisse senedi yüzdenizle birlikte girersiniz; hesaplama, hedef karışımı geri getirmek için fazla ağırlıklı varlık sınıfından az ağırlıklı olana tam olarak ne kadar aktarılması gerektiğini belirler — bu ya fazla ağırlıklı varlığı satıp az ağırlıklı olanı satın alarak ya da yeni katkıları geride kalan tarafa yönlendirerek yapılır.

Bireysel yatırımcılar, robo-danışmanlar ve finansal danışmanlar genellikle belirli bir takvimde (yıllık veya üç aylık) veya bir dağılım eşik bandını (çoğunlukla 5 puan) aştığında yeniden dengeleme yapar; çünkü disiplinli yeniden dengeleme 'düşükten al, yüksekten sat' alışkanlığını pekiştirme eğilimindedir ve portföy riskini yatırımcının gerçek hedefleri ve zaman ufkuyla uyumlu tutar.

Bu faydalı oldu mu?

En fazla 3 tepki seçebilirsiniz.

Yorumlar

  • İlk yorumu siz yazın.

Popüler hesaplayıcılar

Kredi Hesaplama

Aylık taksit, toplam faiz ve ödeme planını hesaplayın.

Yüzde Hesaplama

Yüzde değişim, indirim ve oran hesaplamaları.

İndirim Hesaplama

İndirimli fiyatı, kazancı ve indirim tutarını hesaplayın.

Vücut Kitle Endeksi (VKİ)

Boy ve kiloya göre vücut kitle endeksini hesaplayın.

Yaş Hesaplama

Doğum tarihinden bugüne tam yıl, ay ve gün cinsinden yaşınızı hesaplayın.

Bileşik Faiz Hesaplama

Ana para, faiz oranı ve süreye göre bileşik faizle nihai tutarı hesaplayın.

Tüm Hesaplayıcılar