HesapHanem

Toplu Yatırım ve DCA Karşılaştırma Hesaplama

Aynı tutarı hemen toplu olarak yatırmanın mı yoksa aylık eşit parçalar halinde yatırmanın (dolar maliyet ortalaması) mı aynı vade sonunda daha yüksek değere ulaştığını karşılaştırın.

Nasıl hesaplanır?

İki strateji de aynı bitiş tarihinde ölçülür ve her ay sabit bir getiri uygulanır.

m = yıllık getiri ÷ 100 ÷ 12
Toplu = A × (1 + m)H
DCA = Σ (A ÷ N) × (1 + m)H − i, i = 1…N

A dolar cinsinden toplam tutar, N aylık taksit sayısı, H ay cinsinden vade (yıl × 12, yuvarlanır), i ise taksit sırasıdır. İlk taksit 1. ayın sonunda yatırılmış sayılır; yani her parça H − i ay büyür. Henüz yatırılmamış para hiçbir getiri sağlamaz. Son satır toplu yatırımdan DCA'nın çıkarılmasıdır; negatifse DCA önde bitirmiştir. Getiri tek ve sabit bir oran olduğundan, getiri %0'ın üzerindeyse toplu yatırım, negatifse DCA kazanır; araç fiyat dalgalanmalarını modelleyemez. DCA süresi vadenin içine sığmalı, vade en çok 1.000 yıl olabilir ve oran −%100'ün üzerinde olmalıdır.

Örnek hesaplama

Elinizde 120.000 dolar var; ya hemen yatıracak ya da 10.000 dolarlık 12 aylık parçalara bölecek, süre 5 yıl (H = 60 ay), yıllık getiri %7, yani aylık m = %0,5833. Toplu yatırım: 120.000 × 1,00583360 = $170.115,03. DCA parçaları ilki için 59, sonuncusu için 48 ay büyür ve toplam $163.836,65 eder. Fark toplu yatırım lehine $6.278,38'dir; çünkü parası daha erken yatırıldı ve daha uzun süre bileşik getiri kazandı.

Bu örneği dene →

Sık yapılan hatalar

  • Vadeyi ay olarak girmek. Alan yıl cinsindendir; buraya 60 yazarsanız 60 yıl hesaplanır ve çok daha yüksek bir bakiye çıkar.
  • DCA süresini vadeden uzun seçmek. 6 aylık vadede 12 aylık plan sonuç vermez, çünkü yatırım takvimi bitiş tarihinden önce tamamlanmalıdır.
  • Sonucu piyasanın ne yapacağına dair tahmin sanmak. Tek ve sabit bir getiri varsayıldığı için pozitif getiride toplu yatırım hep kazanır; gerçek piyasalar bazı yıllar düşer ve DCA öne geçebilir.
  • Yatırılmayı bekleyen nakdin faiz getirdiğini varsaymak. Bu araçta hiçbir getiri sağlamaz; mevduat faizi alıyorsanız toplu yatırım avantajı olduğundan büyük görünür.
  • Zararı pozitif yazmak. Yıllık %10 düşüş -10 olarak girilmelidir; 10 yazarsanız iki büyüyen portföyü karşılaştırırsınız.

Bu hesaplama hakkında

Toplu yatırım, tüm tutarı hemen piyasaya yatırmak anlamına gelirken, dolar maliyet ortalaması (DCA), aynı toplam tutarı birkaç ay boyunca aylık gibi düzenli aralıklarla yapılan eşit alımlara yaymak anlamına gelir. Piyasalar uzun vadede genellikle yükseldiğinden, tüm tutarı hemen yatırmak istatistiksel olarak DCA'dan daha sık daha iyi sonuç verir; çünkü daha fazla para, piyasada daha uzun süre kalarak bileşik getiriden yararlanır. DCA'nın avantajı ise bunun yerine, her şeyi bir düşüşün hemen öncesinde yatırmanın riskini ve pişmanlığını azaltmaktan gelir.

Finansal danışmanlar ve bireysel yatırımcılar, bir miras, prim veya satış geliri gibi beklenmedik bir gelir elde ettiklerinde, bunu tek seferde mi yoksa kademeli olarak mı yatıracaklarına karar verirken bu karşılaştırmaya başvurur; sıkça atıf yapılan akademik çalışmalar (özellikle Vanguard'ın çalışması), ABD hisse senedi piyasalarında toplu yatırımın ortalama olarak zamanın yaklaşık üçte ikisinde daha iyi sonuç verdiğini göstermiştir; ancak uzun süreli düşüşlerde DCA daha iyi performans gösterebilir.

Bu hesaplayıcı, seçtiğiniz vade boyunca varsayılan getiri oranınızı kullanarak, aynı tutarı hemen toplu olarak yatırmanın nihai bakiyesini aylık alımlara yaymanın nihai bakiyesiyle karşılaştırır; böylece iki stratejiyi kendi rakamlarınıza göre değerlendirebilirsiniz.

Bu faydalı oldu mu?

En fazla 3 tepki seçebilirsiniz.

Yorumlar

  • İlk yorumu siz yazın.

Popüler hesaplayıcılar

Kredi Hesaplama

Aylık taksit, toplam faiz ve ödeme planını hesaplayın.

Yüzde Hesaplama

Yüzde değişim, indirim ve oran hesaplamaları.

İndirim Hesaplama

İndirimli fiyatı, kazancı ve indirim tutarını hesaplayın.

Vücut Kitle Endeksi (VKİ)

Boy ve kiloya göre vücut kitle endeksini hesaplayın.

Yaş Hesaplama

Doğum tarihinden bugüne tam yıl, ay ve gün cinsinden yaşınızı hesaplayın.

Bileşik Faiz Hesaplama

Ana para, faiz oranı ve süreye göre bileşik faizle nihai tutarı hesaplayın.

Tüm Hesaplayıcılar