HesapHanem

Geometrik Ortalama Getiri Hesaplama

Bileşik etkinin sağladığı gerçek yıllık getiriyi öğrenin.

Nasıl hesaplanır?

Araca bir başlangıç değeri, bir bitiş değeri ve yıl sayısı verirsiniz; ikisini bağlayan tek sabit yıllık oranı bulur. yıllık = (Son ÷ İlk)^(1/Yıl) − 1. İlk ve Son aynı para biriminde tutarlardır (birim önemli değil, yalnızca oran önemli), Yıl dönemin uzunluğudur, ondalık olabilir. Yıllıklandırılmış orana ek olarak tüm dönemin toplam getirisini, (Son ÷ İlk − 1) × 100, ve 1,65x gibi büyüme çarpanını (Son ÷ İlk) gösterir. Yüzdeyle değil değerle çalıştığı için iki tutar da sıfırdan büyük olmalı, yıl da sıfırdan büyük olmalıdır; son değer 0 ise sonuç vermez. Dönem içinde yapılan para ekleme ya da çekme modellenmez, bu yüzden değerlerde yalnızca büyüme olmalıdır.

Örnek hesaplama

Bir hesap 5 yılda 10.000'den 16.500'e çıkıyor. Çarpan 16.500 ÷ 10.000 = 1,65x, yani toplam getiri %65,00. 1,65'i 1/5 = 0,2 kuvvetine alın: 1,65^0,2 ≈ 1,1053. 1 çıkarınca geometrik ortalama getiri yılda %10,53 çıkar. 65'in 5 yıla bölünmüş basit ortalaması 13 gibi görünür ve bileşik etkiyi yok sayar.

Bu örneği dene →

Sık yapılan hatalar

  • Tutar yerine yüzde girmek. Bu araç başlangıç ve bitiş değerini ister; elinizde yalnızca toplam yüzde varsa yıllıklandırılmış getiri aracını kullanın.
  • Sonradan eklediğiniz parayı son değere katmak. Ek yatırım bakiyeyi büyüme olmadan yükseltir ve oran olduğundan yüksek çıkar.
  • Yıllık getirilerin ortalamasını elle almak. Yüzde 50 kazanç ardından yüzde 50 kayıp ortalamada yüzde 0 değildir; para yüzde 25 azalmıştır ve geometrik değer bunu gösterir.
  • Yıl sayısı yerine veri noktası sayısını yazmak. Altı yıl sonu bakiyesi 5 yılı kapsar, 6'yı değil.
  • Son değer sıfır ya da negatifken sonuç beklemek; bileşik oran orada tanımsızdır.

Kaynaklar

Bu hesaplama hakkında

Geometrik ortalama getiri, bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) olarak da bilinir ve getirilerin birbiri üzerine bileşik olarak birikme etkisini hesaba katarak, bir yatırımı belirli bir yıl sayısı içinde başlangıç değerinden bitiş değerine taşıyacak düzeltilmiş yıllık getiri oranını ölçer. (Bitiş değeri ÷ başlangıç değeri)'nin (1 ÷ yıl sayısı)'ıncı kuvvetinden bir çıkarılarak hesaplanır.

Getiriler değişken olduğunda gerçek performansı ciddi biçimde abartabilen basit aritmetik ortalamanın aksine — %50 kazanç ardından %50 kayıp aritmetik olarak %0 ortalamaya gelir, ama yatırımcı aslında %25 kayıptadır — geometrik ortalama, bileşik etkinin gerçekte ne sağladığını doğru şekilde yansıtır. CAGR'nin çok yıllı dönemlerde yatırım performansını raporlamanın standart yolu olmasının nedeni budur. Başlangıç değeri, bitiş değeri ve yıl sayısı, iki değeri birbirine bağlayan sabit yıllık oranı, yani bileşik (geometrik) yıllık getiriyi verir.

Bu faydalı oldu mu?

En fazla 3 tepki seçebilirsiniz.

Yorumlar (1)

  • Editör ekibi

    Geometrik değer, başlangıç tutarınızı son tutara çeviren sabit yıllık orandır; getiriler dalgalandığında yıllık getirilerin düz ortalamasından düşük çıkmasının nedeni budur. Yol boyunca para yatırma ya da çekme olmadığını varsayar; para eklediyseniz bunun yerine paraya göre ağırlıklandırılmış bir ölçü gerekir. Siz hangi başlangıç ve bitiş değerlerini deniyorsunuz?

Popüler hesaplayıcılar

Kredi Hesaplama

Aylık taksit, toplam faiz ve ödeme planını hesaplayın.

Yüzde Hesaplama

Yüzde değişim, indirim ve oran hesaplamaları.

İndirim Hesaplama

İndirimli fiyatı, kazancı ve indirim tutarını hesaplayın.

Vücut Kitle Endeksi (VKİ)

Boy ve kiloya göre vücut kitle endeksini hesaplayın.

Yaş Hesaplama

Doğum tarihinden bugüne tam yıl, ay ve gün cinsinden yaşınızı hesaplayın.

Bileşik Faiz Hesaplama

Ana para, faiz oranı ve süreye göre bileşik faizle nihai tutarı hesaplayın.

Tüm Hesaplayıcılar