HesapHanem

Sermayeleşme Oranı Hesaplama

Toplam borcu ve toplam özkaynağı girin; sermayeleşme oranını alın.

Nasıl hesaplanır?

Oran, borcu şirketi finanse eden toplam sermayeyle karşılaştırır: sermayelenme oranı = toplam borç ÷ (toplam borç + toplam özkaynak) × 100. İki tutarı da aynı para biriminde ve aynı bilanço tarihinden girin. Borç ve özkaynak negatif olamaz, en az biri sıfırdan büyük olmalıdır. Sonuç iki ondalıklı bir yüzdedir. %0 hiç borç olmadığını, %100 hiç özkaynak olmadığını gösterir. Araç hangi kalemlerin borç sayılacağına karar vermez; yalnızca uzun vadeli borçları mı, yoksa kısa vadeli borç ve kiralamaları da mı katacağınız size kalmıştır ve sonuç buna göre değişir. Özkaynak bilançodaki defter değeridir, piyasa değeri değil.

Örnek hesaplama

Bir şirketin toplam borcu 400.000, toplam özkaynağı 600.000 olsun. Toplam sermaye: 400.000 + 600.000 = 1.000.000. Oran: 400.000 ÷ 1.000.000 = 0,40, yani %40,00. Şirket sermayesinin %40'ı borçtan, %60'ı özkaynaktan gelir.

Bu örneği dene →

Sık yapılan hatalar

  • Borcu yalnızca özkaynağa bölmek. Bu borç/özkaynak oranıdır; burada payda borç artı özkaynaktır, yani 400 ve 600 için sonuç %66,7 değil %40'tır.
  • Özkaynakta bir yerde piyasa değerini, başka yerde defter değerini kullanmak. Hep aynı esası kullanın.
  • Hangi borcun sayıldığını karıştırmak; örneğin bir şirketin yalnızca uzun vadeli borcunu başka şirketin toplam borcuyla kıyaslamak.
  • Zarar eden şirketin negatif özkaynağını girmek. Araç negatif değeri reddeder, dolayısıyla negatif özkaynaklı şirket için kaldıraç gösteremez.
  • Sektörler arasında oran kıyaslamak. Normal düzeyler, örneğin kamu hizmeti şirketleri ile yazılım şirketleri arasında çok farklıdır.

Kaynaklar

Bu hesaplama hakkında

Sermayeleşme oranı, toplam borç / (toplam borç + toplam özkaynak) şeklindedir — bir şirketin sermaye yapısının hissedar özkaynağı yerine borçlanılmış paradan gelen kısmıdır. Girdiğiniz toplam borç kullanılır; oranın uzun vadeli sürümü için yalnızca uzun vadeli borcu girin.

Kredi analistleri ve borç verenler, bunu uzun vadeli ödeme gücü riskinin temel bir ölçütü olarak kullanır: daha yüksek bir oran, şirketin daha büyük kısmının, işletme nasıl performans gösterirse göstersin eninde sonunda faiziyle geri ödenmesi gereken borçla finanse edildiği anlamına gelir; bu yüzden borç verenlerin izlediği standart sözleşme şartlarından ve ağır kaldıraçlı bir şirkete yatırım yapmadan önce hisse yatırımcılarının kontrol ettiği ilk oranlardan biridir.

Bu faydalı oldu mu?

En fazla 3 tepki seçebilirsiniz.

Yorumlar (1)

  • Editör ekibi

    Buradaki özsermayenin defter değeri olduğunu unutmayın; bu yüzden oran, tek bir yeni kredi alınmadan da yükselebilir. Hisse geri alımları ve birikmiş zararlar özsermayeyi küçültür: 400.000 borç ve 600.000 özsermaye yüzde 40 verir, ama özsermaye 300.000'e düşerse aynı borç yüzde 57,14 görünür. Oran yıldan yıla sıçradığında borçlanmayı suçlamadan önce özsermaye satırına bakın. Oran değiştiğinde bilançonun hangi kalemine ilk bakıyorsunuz?

Popüler hesaplayıcılar

Kredi Hesaplama

Aylık taksit, toplam faiz ve ödeme planını hesaplayın.

Yüzde Hesaplama

Yüzde değişim, indirim ve oran hesaplamaları.

İndirim Hesaplama

İndirimli fiyatı, kazancı ve indirim tutarını hesaplayın.

Vücut Kitle Endeksi (VKİ)

Boy ve kiloya göre vücut kitle endeksini hesaplayın.

Yaş Hesaplama

Doğum tarihinden bugüne tam yıl, ay ve gün cinsinden yaşınızı hesaplayın.

Bileşik Faiz Hesaplama

Ana para, faiz oranı ve süreye göre bileşik faizle nihai tutarı hesaplayın.

Tüm Hesaplayıcılar