Faaliyet Nakit Akışı Hesaplama

Nasıl hesaplanır?

Araç dolaylı yöntemi kullanır: FNA = net kâr + amortisman − işletme sermayesi değişimi. Net kâr, gelir tablosundaki vergi sonrası kârdır. Amortisman (itfa dahil), işletmeden nakit çıkışı olmadan kârı düşürdüğü için geri eklenir; bu yüzden negatif olamaz. İşletme sermayesi değişimi, dönem içindeki artıştır: artışı pozitif sayı (alacaklara veya stoğa bağlanan nakit; FNA'yı düşürür), azalışı negatif sayı (FNA'yı artırır) olarak yazın. Üç tutar da aynı dönem ve para birimine ait olmalı, her alan doldurulmalıdır; geçerli olmayan kalem için 0 yazın. Negatif net kâr kabul edilir; negatif FNA, işaret dolar simgesinden önce gelecek şekilde gösterilir, örneğin -$2.000,00. Araç ayrıca net düzeltmeyi, amortisman − işletme sermayesi değişimi, gösterir. Hisse bazlı ödeme gibi diğer nakit dışı kalemler ayrı alan değildir.

Sık yapılan hatalar

• İşletme sermayesi değişiminin işaretini yanlış girmek. Alacak veya stok artışı pozitif girilmelidir, çünkü araç bunu çıkarır. Negatif yazarsanız eklenmiş olur.
• Gelir tablosunda gider olduğu için amortismanı negatif girmek. Araç onu geri ekler ve pozitif tutar ister; negatif değer sonuç vermez.
• Net kâr yerine amortisman öncesi faaliyet kârından başlayıp amortismanı iki kez eklemek. Amortisman ayrı alansa net kârdan başlayın.
• Değişim olmadığı için işletme sermayesi kutusunu boş bırakmak. Alana 0 yazılmalıdır, yoksa sonuç çıkmaz.
• Hisse bazlı ödeme ya da varlık satış kazançları gibi diğer nakit dışı kalemleri unutmak. Bunlar bu araçta yoktur; sonuç nakit akış tablosundan farklı çıkabilir.