HesapHanem

Varlık Karşılama Oranı Hesaplama

Varlıklar, maddi olmayan varlıklar, kısa vadeli yükümlülükler, kısa vadeli borç ve toplam borcu girin.

Nasıl hesaplanır?

Araç VKO = ((toplam varlıklar − maddi olmayan varlıklar) − (kısa vadeli yükümlülükler − kısa vadeli borç)) / toplam borç formülünü kullanır. Beş girdi de aynı bilançodan ve aynı para biriminde tutarlardır. Kısa vadeli borç, toplam borcun parçası olduğu için iki kez sayılmasın diye önce kısa vadeli yükümlülüklerden çıkarılır; geriye ticari borçlar gibi borç dışı yükümlülükler kalır. Toplam borç sıfırdan büyük olmalıdır, aksi halde sonuç görünmez. Kısa vadeli yükümlülükler ve kısa vadeli borç negatif olamaz; kısa vadeli borç da onların bir parçası olduğu için kısa vadeli yükümlülüklerden büyük olamaz. Bu durumlarda da sonuç çıkmaz. Araç oranı iki ondalıkla, ayrıca payı borca ayrılabilir net varlık olarak gösterir. 1,00 oranı bu varlıkların borca tam eşit olduğunu gösterir; kredi verenin istediği asgari düzey sözleşmeye ve sektöre göre değişir.

Örnek hesaplama

Toplam varlıklar 5.000.000, maddi olmayan varlıklar 800.000, kısa vadeli yükümlülükler 900.000 (bunun 300.000'i kısa vadeli borç) ve toplam borç 2.400.000 olsun. Adım 1: maddi varlıklar = 5.000.000 − 800.000 = 4.200.000. Adım 2: borç dışı kısa vadeli yükümlülükler = 900.000 − 300.000 = 600.000. Adım 3: 4.200.000 − 600.000 = 3.600.000. Adım 4: 3.600.000 / 2.400.000 = 1,5. Karşılama oranı 1,50, net varlık ise $3.600.000,00'dir.

Bu örneği dene →

Sık yapılan hatalar

  • Kısa vadeli borç dahil tüm kısa vadeli yükümlülükleri çıkarmak; bu borcu iki kez sayar ve oranı düşürür.
  • Şerefiye ve diğer maddi olmayan varlıkları toplam varlıklardan çıkarmayı unutmak; oran olduğundan iyi görünür.
  • Kısa vadeli borç da girilmişken toplam borca yalnızca uzun vadeli borcu yazmak; toplam borç ikisini de içermelidir.
  • Farklı bilanço tarihlerinin rakamlarını karıştırmak; örneğin varlıkları yıl sonundan, borcu ara dönem kredi ekstresinden almak.

Kaynaklar

Bu hesaplama hakkında

Varlık karşılama oranı, şirket tasfiye edilirse maddi varlıklarının borcunu ne ölçüde geri ödeyebileceğini ölçer: (Toplam Varlıklar − Maddi Olmayan Varlıklar − Borç dışı kısa vadeli yükümlülükler) ÷ Toplam Borç. Şerefiye ve patent gibi maddi olmayan varlıkların çıkarılması, payı bir kredi verenin gerçekçi biçimde satabileceği varlıklarla sınırlı tutar; borç dışı kısa vadeli yükümlülüklerin (ticari borçlar gibi) çıkarılması ise bir tasfiyede borç sahiplerinden önce ödenecek yükümlülükleri hesaba katar.

Kredi analistleri ve tahvil derecelendirme kuruluşları işler kötüye giderse şirketin somut varlıklarının tahvil sahiplerine ne kadar tampon sağladığını değerlendirmek için bu oranı kullanır, ticari kredi verenler genelde bunu kredi sözleşmelerine borçlunun koruması gereken bir minimum eşik olarak doğrudan yazar, kurumsal hazine ve finans ekipleri ise bu sözleşme şartlarına uyumu sürdürmek ve ödeme gücünü emsallerle kıyaslamak için oranı takip eder.

Bu faydalı oldu mu?

En fazla 3 tepki seçebilirsiniz.

Yorumlar (1)

  • Editör ekibi

    Defter değerleri zorunlu bir satışta nadiren korunur, bu yüzden bir stres testi deneyin: aracı daha düşük varlık rakamlarıyla yeniden çalıştırın. Örnekteki 5.000.000 varlığı yüzde 20 düşürüp 4.000.000 yaptığınızda oran 1,50'den yaklaşık 1,08'e iner; bu, bir sözleşme alt sınırının ne kadar az pay bırakabileceğini gösterir. Araç, kısa vadeli borç cari yükümlülüklerden büyükse sonuç da vermez; sonuç kaybolursa o rakamı kontrol edin. Siz hangi değer düşüşünü uygularsınız?

Popüler hesaplayıcılar

Kredi Hesaplama

Aylık taksit, toplam faiz ve ödeme planını hesaplayın.

Yüzde Hesaplama

Yüzde değişim, indirim ve oran hesaplamaları.

İndirim Hesaplama

İndirimli fiyatı, kazancı ve indirim tutarını hesaplayın.

Vücut Kitle Endeksi (VKİ)

Boy ve kiloya göre vücut kitle endeksini hesaplayın.

Yaş Hesaplama

Doğum tarihinden bugüne tam yıl, ay ve gün cinsinden yaşınızı hesaplayın.

Bileşik Faiz Hesaplama

Ana para, faiz oranı ve süreye göre bileşik faizle nihai tutarı hesaplayın.

Tüm Hesaplayıcılar