מחשבון יחס כיסוי תזרים מזומנים

אודות מחשבון זה

המחשבון מחשב את יחס כיסוי תזרים המזומנים כתזרים מזומנים תפעולי ÷ חוב כולל. יחס של 0.25 פירושו שהחברה מייצרת בשנה אחת מספיק מזומנים תפעוליים כדי לפרוע רבע מסך חובה במלואו — ככל שהיחס גבוה יותר, כך החברה יכולה לפרוע את התחייבויותיה בנוחות רבה יותר מהפעילות השוטפת בלבד, בלי מימון מחדש או מכירת נכסים.

מלווים ואנליסטי אג"ח משתמשים בו כבדיקת יכולת פירעון מרכזית בחיתום הלוואה או בדירוג חוב, מפני שהוא מתבסס על מזומנים שנוצרו בפועל ולא על רווחים חשבונאיים, שיכולים להיות חיוביים גם כשהחברה נמצאת במצוקת מזומנים. יחס שנמצא בירידה לאורך כמה רבעונים הוא סימן אזהרה מוקדם שצוותי אשראי מסמנים הרבה לפני שחברה מפספסת תשלום.