Công cụ tính Hệ số bao phủ dòng tiền

Giới thiệu về công cụ này

Công cụ này tính hệ số bao phủ dòng tiền bằng dòng tiền hoạt động ÷ tổng nợ. Hệ số 0,25 nghĩa là công ty tạo ra đủ tiền hoạt động trong một năm để trả hết một phần tư tổng nợ — hệ số càng cao thì công ty càng thoải mái tất toán các nghĩa vụ chỉ từ hoạt động đang diễn ra, mà không cần tái cấp vốn hay bán tài sản.

Bên cho vay và nhà phân tích trái phiếu dùng nó làm phép kiểm tra khả năng thanh toán cốt lõi khi thẩm định khoản vay hoặc xếp hạng nợ, vì nó xét tiền thực sự tạo ra chứ không phải lợi nhuận kế toán, vốn có thể dương ngay cả khi công ty đang thiếu tiền. Hệ số giảm dần qua nhiều quý là dấu hiệu cảnh báo sớm mà các nhóm tín dụng đánh dấu từ rất lâu trước khi công ty trễ một khoản thanh toán.