Công cụ tính Dòng tiền tự do (FCF)

Giới thiệu về công cụ này

Dòng tiền tự do bằng dòng tiền hoạt động − chi đầu tư vốn — số tiền doanh nghiệp thực sự tạo ra sau khi trả cho thiết bị, bất động sản và các khoản đầu tư khác mà bạn nhập làm chi đầu tư vốn, trước khi chi cổ tức, trả nợ hay mua lại cổ phiếu. Nhập tổng chi đầu tư vốn cho ra thước đo tiêu chuẩn; chỉ nhập chi đầu tư vốn để duy trì thì cho ra góc nhìn chỉ tính phần duy trì.

Nhà đầu tư và nhà phân tích ưa FCF hơn lợi nhuận ròng báo cáo vì khó thao túng hơn nhiều bằng các lựa chọn kế toán phi tiền mặt như lịch khấu hao — đó là con số cho thấy công ty có thực sự tạo ra tiền mặt để trả lại cho cổ đông hoặc tái đầu tư tăng trưởng hay không, so với một công ty chỉ trông có lãi trên giấy.