Công cụ tính Hệ số dòng tiền hoạt động

Giới thiệu về công cụ này

Hệ số dòng tiền hoạt động chia tiền tạo ra từ hoạt động cốt lõi cho nợ ngắn hạn: Hệ số OCF = Dòng tiền hoạt động ÷ Nợ ngắn hạn. Khác với hệ số thanh toán hiện hành, vốn dùng các tài sản ghi nhận theo cơ sở dồn tích có thể gồm khoản phải thu thanh toán chậm hay hàng tồn kho khó bán, hệ số này chỉ tính số tiền mà doanh nghiệp đã thực sự thu được.

Các nhà phân tích tín dụng xem đây là một trong những hệ số thanh khoản khó bị thao túng nhất bằng lựa chọn kế toán, vì nó lấy từ báo cáo lưu chuyển tiền tệ chứ không phải bảng cân đối kế toán, và một công ty có thể báo cáo lợi nhuận ròng tốt mà vẫn tạo ra rất ít tiền thật. Hệ số dưới 1,0 là dấu hiệu cảnh báo rằng riêng hoạt động kinh doanh chưa tạo đủ tiền để trang trải các khoản đến hạn trong năm.