Rechner für die operative Cashflow-Quote

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Die operative Cashflow-Quote teilt den aus dem Kerngeschäft erzeugten Cashflow durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten: OCF-Quote = operativer Cashflow ÷ kurzfristige Verbindlichkeiten. Anders als die Liquidität 3. Grades, die periodengerecht bewertete Vermögenswerte verwendet, zu denen langsam zahlende Forderungen oder schwer verkäufliche Vorräte gehören können, zählt diese Kennzahl nur Geld, das das Unternehmen tatsächlich eingenommen hat.

Kreditanalysten halten sie für eine der Liquiditätskennzahlen, die sich durch Bilanzierungsentscheidungen am schwersten manipulieren lassen, da sie aus der Kapitalflussrechnung und nicht aus der Bilanz stammt und ein Unternehmen einen soliden Nettogewinn ausweisen kann, obwohl es kaum echtes Geld erzeugt. Eine Quote unter 1,0 ist ein Warnzeichen dafür, dass das operative Geschäft allein nicht genug Geld erzeugt, um die Rechnungen zu bezahlen, die innerhalb des Jahres fällig werden.