HesapHanem

PEG Oranı Hesaplama

Bir hissenin F/K'sının büyümeyle desteklenip desteklenmediğini görün.

Nasıl hesaplanır?

PEG oranı, fiyat/kazanç çarpanını büyümeye göre düzeltir: PEG = F/K / yıllık HBK büyümesi. F/K, hisse fiyatının hisse başına kâra bölünmesidir; büyüme ise hisse başına kârın beklenen yıllık artışıdır ve düz bir yüzde sayısı olarak girilir, yani 15 yüzde 15 demektir, 0,15 değil. Büyüme sıfırdan büyük olmalıdır; sıfır ya da negatif büyümede oran anlamsız olacağından sonuç üretilmez. PEG'in 1 civarında olması çoğu zaman fiyatın büyümeyle uyumlu olduğu şeklinde yorumlanır, ancak bu bir pratik kuraldır. Hangi büyüme tahmininin (geçmiş ya da beklenen) kullanıldığına ve sektöre göre değişir.

Örnek hesaplama

Bir şirketin F/K oranı 20 ve kazançlarının yılda yüzde 15 artması bekleniyor. PEG = 20 / 15 = 1,33. F/K, büyüme oranının yaklaşık bir buçuk katına yakındır; hisse PEG'in 1 olduğu duruma göre biraz pahalı görünür.

Bu örneği dene →

Sık yapılan hatalar

  • Büyümeyi 15 yerine 0,15 yazmak: sonuç 100 kat büyük çıkar.
  • F/K'yı bir kaynaktan, büyümeyi başka bir ölçüden almak; örneğin kâr yerine ciro büyümesini kullanmak.
  • Tek bir iyimser tahmine dayanmak; büyümedeki küçük değişim oranı çok oynatır.
  • Farklı sektörlerdeki ya da olgun ve genç şirketlerin PEG oranlarını doğrudan kıyaslamak.
  • Sıfır ya da negatif kâr büyümesi girmek: araç sonuç vermez, oran bu durumda kullanılamaz.

Kaynaklar

Bu hesaplama hakkında

Bu hesaplayıcı, Peter Lynch tarafından popülerleştirilen PEG oranını (Fiyat/Kazanç-Büyüme Oranı) bulur: PEG = (F/K oranı) / (yıllık HBK büyüme oranı, tam sayı olarak, örn. %15 için 15). Bilindik F/K oranını şirketin beklenen kazanç büyümesine göre ayarlar; böylece aynı F/K'ye ama farklı büyüme oranlarına sahip iki hisse farklı PEG skorları alır.

Değer ve büyüme yatırımcıları bunu hızlı bir tarama olarak kullanır — 1'e yakın bir PEG genellikle adil değerlenmiş, 1'in altı büyümeye göre potansiyel olarak düşük değerlenmiş, 1'in üstü ise potansiyel olarak yüksek değerlenmiş şeklinde okunur — ancak en iyi sonucu aynı sektördeki benzer şirketleri karşılaştırırken verir.

Bu faydalı oldu mu?

En fazla 3 tepki seçebilirsiniz.

Yorumlar (1)

  • Editör ekibi

    Sonuç, girdiğiniz büyüme rakamına çok bağlıdır. Geçmiş döneme ait bir değer ile bir analist tahmini aynı F/K'dan çok farklı oranlar üretebilir; bu yüzden büyüme oranını nereden aldığınızı not edin. Büyümeyi yıllık yüzde olarak, 0,15 değil 15 şeklinde girin; F/K 20 ve büyüme 15 için sonuç 1,33 çıkar. Büyüme sıfır ya da negatifse oran anlamını yitirdiği için sonuç verilmez. Hangi büyüme tahminini kullanıyorsunuz?

Popüler hesaplayıcılar

Kredi Hesaplama

Aylık taksit, toplam faiz ve ödeme planını hesaplayın.

Yüzde Hesaplama

Yüzde değişim, indirim ve oran hesaplamaları.

İndirim Hesaplama

İndirimli fiyatı, kazancı ve indirim tutarını hesaplayın.

Vücut Kitle Endeksi (VKİ)

Boy ve kiloya göre vücut kitle endeksini hesaplayın.

Yaş Hesaplama

Doğum tarihinden bugüne tam yıl, ay ve gün cinsinden yaşınızı hesaplayın.

Bileşik Faiz Hesaplama

Ana para, faiz oranı ve süreye göre bileşik faizle nihai tutarı hesaplayın.

Tüm Hesaplayıcılar