HesapHanem

Maksimum Düşüş (Drawdown) Hesaplayıcı

Zirveden dibe en kötü kaybınızı ölçün

Nasıl hesaplanır?

Araç, hesabınızın ya da fiyat geçmişinizin iki değerini ister: zirve ve ondan sonra görülen en düşük nokta. Seri taramaz; zirveyi ve dibi siz seçersiniz (maksimum düşüş için en büyük düşüşü veren çift). Hesap şöyledir: kayıp = zirve − dip, düşüş = kayıp / zirve ve telafi = zirve / dip − 1. Düşüş ve telafi yüzde, kayıp para olarak gösterilir. Telafi oranı, azalmış bakiyenin zirveye dönmesi için gereken kazançtır. İki değer de sıfırdan büyük olmalıdır; dip zirveden yüksekse sonuç verilmez.

Örnek hesaplama

Bir hesap 25.000 ile zirve yapıyor, sonra 17.500'e kadar iniyor. Kayıp = 25.000 − 17.500 = $7.500,00 olur. Düşüş = 7.500 / 25.000 = 0,30 yani %30,00 çıkar. Telafi için kalan 17.500'ün tekrar 25.000'e çıkması gerekir: 25.000 / 17.500 − 1 = 0,4286, yani %42,86 kazanç. Demek ki %30'luk düşüşü kapatmak için %30 değil, daha büyük bir artış gerekir.

Bu örneği dene →

Sık yapılan hatalar

  • %30 kaybın %30 kazançla kapanacağını sanmak: kazanç küçülmüş bakiyeye uygulanır, bu yüzden daha büyük olmalıdır (burada %42,86).
  • Dibi ilk, zirveyi ikinci alana yazmak: dip zirveden yüksek olduğunda sonuç verilmez.
  • En düşük nokta yerine bugünkü bakiyeyi girmek: düşüş dibe kadar ölçülür, bugünkü değere değil.
  • Dip alanına kayıp tutarını ya da yüzde kaybı yazmak; orada kalan değer olmalıdır.
  • Gelişigüzel bir çift seçmek: gerçek maksimum düşüş tüm geçmişteki en büyük düşüştür, birkaç zirve-dip çiftini karşılaştırın.

Kaynaklar

Bu hesaplama hakkında

Maksimum düşüş (drawdown), bir zirve değerinden yeni bir zirveye ulaşılana kadarki en düşük noktaya olan en büyük yüzdesel geriye gidişi ölçer — bir yatırımcının tepede alıp dipte sattığında gerçekten yaşayacağı en kötü kaybı yakalar; standart sapma gibi düz oynaklık ölçütleri bunu göstermez. Kayıplar ve kazançlar simetrik yüzdeler olmadığından, bir düşüşten toparlanmak her zaman düşüşün kendisinden daha büyük bir yüzdesel kazanç gerektirir: %50'lik bir düşüş, sadece başa baş noktasına dönmek için %100'lük bir kazanç ister.

Yatırımcılar, fon yöneticileri ve traderlar, bir stratejinin veya portföyün gerçek aşağı yönlü riskini ölçmek için maksimum düşüşü kullanır; bu, hedge fon ve CTA performans raporlarında getirilerle birlikte bildirilen standart risk ölçütlerinden biridir, çünkü ortalama getirisi aynı olan iki strateji çok farklı düşüş profillerine — ve bir yatırımcının panikleyip dipte satma olasılığına — sahip olabilir.

Bu faydalı oldu mu?

En fazla 3 tepki seçebilirsiniz.

Yorumlar

  • İlk yorumu siz yazın.

Popüler hesaplayıcılar

Kredi Hesaplama

Aylık taksit, toplam faiz ve ödeme planını hesaplayın.

Yüzde Hesaplama

Yüzde değişim, indirim ve oran hesaplamaları.

İndirim Hesaplama

İndirimli fiyatı, kazancı ve indirim tutarını hesaplayın.

Vücut Kitle Endeksi (VKİ)

Boy ve kiloya göre vücut kitle endeksini hesaplayın.

Yaş Hesaplama

Doğum tarihinden bugüne tam yıl, ay ve gün cinsinden yaşınızı hesaplayın.

Bileşik Faiz Hesaplama

Ana para, faiz oranı ve süreye göre bileşik faizle nihai tutarı hesaplayın.

Tüm Hesaplayıcılar