HesapHanem

Borç/Özkaynak Oranı Hesaplama

Borcu özkaynakla karşılaştırarak bir şirketin finansal kaldıracını ölçün.

Sonuç

1,50
1,50 : 1
%150,00

Nasıl hesaplanır?

Borç/özkaynak oranı, bir şirketin borçlarını sahiplerinin koyduğu sermayeyle karşılaştırır: B/Ö = Toplam yükümlülükler / Özkaynaklar. İki değer de aynı tarihli bilançodan ve aynı para biriminden alınmalıdır. Araç oranı, aynı oranı yüzde olarak (B/Ö × 100) ve 1,50 : 1 gibi bir gösterim biçiminde verir. Özkaynak sıfırdan büyük olmalıdır; sıfır veya negatif özkaynakta oran anlamsız olacağından sonuç çıkmaz. Yükümlülükler negatif olamaz. Sağlıklı oran sektöre göre çok değiştiği için benzer şirketlerle karşılaştırın.

Örnek hesaplama

Bir şirketin toplam yükümlülükleri 450.000, özkaynakları 300.000. B/Ö = 450.000 / 300.000 = 1,5. Yüzde olarak 1,5 × 100 = %150. Araç 1,50 oranını, %150,00 değerini ve 1,50 : 1 gösterimini verir. Her 1 birim özkaynağa karşılık şirketin alacaklılara 1,50 borcu vardır.

Bu örneği dene →

Sık yapılan hatalar

  • Yükümlülük olarak yalnızca finansal borçları (kredi ve tahvil) girmek, oysa karşılaştırdığınız kaynak toplam yükümlülüğü kullanabilir. Hangi tanımı kullandığınıza dikkat edin.
  • Özkaynak yerine toplam varlığı girmek.
  • Bilanço tarihlerini karıştırmak, örneğin yükümlülüğü yıl sonundan, özkaynağı yıl ortasından almak.
  • Bir bankayı veya kamu hizmeti şirketini yazılım şirketiyle karşılaştırmak. Tipik düzeyler sektörler arasında çok farklıdır.
  • Negatif özkaynak girip oran beklemek; özkaynak pozitif değilse sonuç çıkmaz.

Kaynaklar

Bu hesaplama hakkında

Bu hesaplayıcı borç/özkaynak (D/E) oranını bulur: D/E = Toplam Yükümlülükler / Özkaynak. Bu oran, bir şirketin faaliyetlerini finanse ederken kendi sermayesine kıyasla ne kadar borçlandığını gösterir; 1,5 oranı, her 1 dolarlık özkaynağa karşılık 1,5 dolar borç taşındığı anlamına gelir.

Finansal analistler, yatırımcılar ve kredi verenler kaldıraç ve riski değerlendirmek için D/E'yi kullanır: yüksek bir oran, borçla finanse edilen agresif bir büyümeye (ve durgunlukta daha yüksek iflas riskine) işaret edebilirken, düşük bir oran daha muhafazakâr bir sermaye yapısına işaret eder. Kredi analizinde, değerleme modellerinde ve kredi sözleşmesi şartlarında temel bir gösterge olup, sermaye yoğunluğu sektöre göre büyük farklılık gösterdiğinden karşılaştırmalar aynı sektördeki şirketler arasında en anlamlı sonucu verir.

Bu faydalı oldu mu?

En fazla 3 tepki seçebilirsiniz.

Yorumlar (1)

  • Editör ekibi

    Kaynaklar bu orandaki borcu farklı tanımlar: bu araç toplam yükümlülükleri özkaynağa böler, bazı analistler ise yalnızca faiz getiren borçları kullanır; aynı şirket için bu daha düşük bir rakam verir. İki şirketi karşılaştırırken her iki oranın da aynı tanımdan ve aynı bilanço tarihinden geldiğinden emin olun. Kendi analizinizde hangi tanımı kullanıyorsunuz: toplam yükümlülükleri mi yoksa yalnızca finansal borçları mı?

Popüler hesaplayıcılar

Kredi Hesaplama

Aylık taksit, toplam faiz ve ödeme planını hesaplayın.

Yüzde Hesaplama

Yüzde değişim, indirim ve oran hesaplamaları.

İndirim Hesaplama

İndirimli fiyatı, kazancı ve indirim tutarını hesaplayın.

Vücut Kitle Endeksi (VKİ)

Boy ve kiloya göre vücut kitle endeksini hesaplayın.

Yaş Hesaplama

Doğum tarihinden bugüne tam yıl, ay ve gün cinsinden yaşınızı hesaplayın.

Bileşik Faiz Hesaplama

Ana para, faiz oranı ve süreye göre bileşik faizle nihai tutarı hesaplayın.

Tüm Hesaplayıcılar