Kelly-kriteriet kalkulator

Om denne kalkulatoren

Kelly-kriteriet beregner den andelen av spillekapitalen som maksimerer den geometriske veksten på lang sikt: f* = p − q/b, der p er din vinnersannsynlighet, q = 1−p, og b er netto desimalodds (utbetalingsmultippel minus 1). Det er utledet ved å maksimere den forventede logaritmen av formuen i stedet for forventningsverdien direkte, og det er det som gjør at det unngår ruinrisikoen ved alltid å satse hele fordelen du oppfatter.

Profesjonelle sportsspillere og pokerspillere bruker brøkdels-Kelly (ofte 25–50% av full Kelly-innsats) for å dimensjonere innsatser aggressivt nok til å la en fordel vokse raskt samtidig som svingningene en full-Kelly-kapital ville oppleve på grunn av feil i sannsynlighetsestimater begrenses. Den samme formelen, omformulert med forventet avkastning og varians, ligger til grunn for posisjonsstørrelsesmodeller brukt av kvantitative tradere og porteføljeforvaltere som avgjør hvor mye kapital som skal allokeres til et enkelt veddemål eller en investering med kjent fordel.