Calculadora do Critério de Kelly

Sobre esta calculadora

O critério de Kelly calcula a fração da banca que maximiza o crescimento geométrico no longo prazo: f* = p − q/b, em que p é a sua probabilidade de ganhar, q = 1−p e b é a odd decimal líquida (o múltiplo do pagamento menos 1). Ele é derivado maximizando o logaritmo esperado da riqueza, e não diretamente o valor esperado, e é isso que o faz evitar o risco de ruína de apostar sempre toda a vantagem que você percebe.

Apostadores esportivos profissionais e jogadores de pôquer usam o Kelly fracionário (muitas vezes 25–50% da aposta de Kelly completo) para dimensionar apostas de forma agressiva o bastante para compor uma vantagem rapidamente, limitando as oscilações que uma banca com Kelly completo sofreria por erros na estimativa das probabilidades. A mesma fórmula, reformulada com retorno esperado e variância, está na base dos modelos de dimensionamento de posição usados por traders quantitativos e gestores de carteira ao decidir quanto capital alocar em uma única aposta ou investimento com vantagem conhecida.