Kelly-kriterium-beregner

Om denne beregner

Kelly-kriteriet beregner den andel af spillekapitalen, der maksimerer den geometriske vækst på lang sigt: f* = p − q/b, hvor p er din vindersandsynlighed, q = 1−p, og b er nettooddsene i decimaltal (udbetalingsmultiplen minus 1). Det udledes ved at maksimere den forventede logaritme af formuen frem for selve forventningsværdien, og det er det, der gør, at man undgår risikoen for ruin ved altid at satse hele den fordel, man mener at have.

Professionelle sportsspillere og pokerspillere bruger brøk-Kelly (ofte 25–50% af den fulde Kelly-indsats) til at dimensionere indsatser aggressivt nok til hurtigt at forrente en fordel, mens de begrænser de udsving, som en spillekapital med fuld Kelly ville lide under på grund af fejl i vurderingen af sandsynligheder. Den samme formel, omformuleret med forventet afkast og varians, ligger til grund for modeller til positionsstørrelser, som kvantitative handlere og porteføljeforvaltere bruger til at afgøre, hvor meget kapital der skal allokeres til et enkelt spil eller en enkelt investering med en kendt fordel.