Kelly-kriteriet-kalkylator

Om denna kalkylator

Kelly-kriteriet beräknar den andel av spelkassan som maximerar den geometriska tillväxten på lång sikt: f* = p − q/b, där p är din vinstsannolikhet, q = 1−p och b är nettodecimalodds (utdelningsmultipel minus 1). Det härleds genom att maximera förväntad logaritm av förmögenheten i stället för det förväntade värdet direkt, vilket är det som gör att det undviker ruinrisken med att alltid satsa hela den fördel man tror sig ha.

Professionella sportspelare och pokerspelare använder fraktionerad Kelly (ofta 25–50 % av full Kelly-insats) för att dimensionera insatser så offensivt att en fördel snabbt ger ränta på ränta samtidigt som de begränsar de svängningar som en spelkassa med full Kelly skulle drabbas av på grund av fel i sannolikhetsskattningen. Samma formel, omformulerad med förväntad avkastning och varians, ligger till grund för de modeller för positionsstorlek som används av kvantitativa handlare och portföljförvaltare som avgör hur mycket kapital som ska allokeras till ett enskilt spel eller en enskild investering med en känd fördel.