ஆபத்தில் உள்ள மதிப்பு (VaR) கணிப்பான்

இந்தக் கணிப்பான் பற்றி

இந்தக் கணிப்பான் அளவுருசார் (மாறுபாடு-இணைமாறுபாடு) VaR முறையைப் பயன்படுத்துகிறது: VaR = முதலீட்டுத் தொகுப்பின் மதிப்பு × தேர்ந்தெடுத்த நம்பிக்கை மட்டத்துக்கான z-மதிப்பெண் × ஏற்ற இறக்கம் × √வைத்திருக்கும் காலம். z-மதிப்பெண் திட்ட இயல்நிலைப் பரவலிலிருந்து வருகிறது (95% நம்பிக்கைக்கு 1.645, 99% க்கு 2.326); √நேர அளவீடு வருவாய்கள் சீரற்ற நடையைப் பின்பற்றுகின்றன என்று கருதுகிறது, எனவே ஆபத்து வைத்திருக்கும் காலத்தின் வர்க்கமூலத்துடன் வளர்கிறது, நேர்கோட்டில் அல்ல.

ஆபத்து மேலாளர்களும் முதலீட்டுத் தொகுப்பு மேலாளர்களும் ஒரு குறிப்பிட்ட நம்பிக்கை மட்டத்தில், கொடுக்கப்பட்ட காலத்தில் ஒரு தொகுப்பு மீற வாய்ப்பில்லாத அதிகபட்ச இழப்பை டாலர் அடிப்படையில் கூற இதைப் பயன்படுத்துகின்றனர் — பேசல் போன்ற கட்டமைப்புகளின் கீழ் ஒழுங்குமுறை மூலதனக் கணக்கீடுகளில் நேரடியாகச் செல்லும் எண் இது — வர்த்தகர்கள் நிலைகளின் அளவை நிர்ணயிக்கவும் ஆபத்தை ஒரு பிரிவின் அதிகார எல்லைக்குள் வைத்திருக்கவும் அன்றாடம் இதைப் பயன்படுத்துகின்றனர்.