HesapHanem

Kazanç Getirisi Hesaplayıcı

Kazanç getirisini bulmak için hisse başına kazancı ve hisse fiyatını girin.

Sonuç

Nasıl hesaplanır?

Kazanç getirisi, hisse başına kazancın hisse fiyatına bölünmesidir: getiri % = HBK ÷ fiyat × 100. Araç ayrıca F/K oranını, F/K = fiyat ÷ HBK, verir; bu, getirinin tersidir (getiri = 100 ÷ F/K). Girdiğiniz HBK'yı da dolar tutarı olarak tekrar gösterir.

HBK (hisse başına kazanç) ve fiyat aynı para biriminde olmalı, HBK de ilgilendiğiniz döneme ait olmalıdır; genellikle son on iki ay ya da yıllık bir tahmin. Fiyat sıfırdan büyük olmalıdır, aksi halde sonuç görünmez. HBK negatif olabilir; bu durumda getiri negatif çıkar. F/K yalnızca HBK pozitifken gösterilir; HBK sıfır ya da negatifse oran tanımsız ya da anlamsız olduğundan tire görünür. Getiri, size ödenen bir temettü değildir: şirketin hisse fiyatının her doları için elde ettiği kârdır.

Örnek hesaplama

Bir şirket hisse başına $3,85 kazanç elde etmiş ve hissesi $72,40'tan işlem görüyor.

Kazanç getirisi = 3,85 ÷ 72,40 × 100 = %5,32. F/K oranı 72,40 ÷ 3,85 = 18,81'dir ve 100 ÷ 18,81 aynı 5,32 değerini verir. Örneğin %4 getiri sağlayan bir tahville kıyaslandığında hissenin fiyatına göre kazancı daha yüksektir, ama bu kazanç garanti değildir.

Bu örneği dene →

Sık yapılan hatalar

  • Kazanç getirisini temettü verimiyle karıştırmak. Hissedara dağıtılsın ya da dağıtılmasın tüm kârı sayar.
  • Hisse başına kazanç yerine şirketin toplam kazancını girmek ya da fiyatı bir para biriminde, HBK'yı başka birinde girmek.
  • Üç aylık HBK'yı yıllıkmış gibi kullanmak. Çeyreklik HBK, yıllık değerin yaklaşık dörtte biri kadar getiri verir.
  • Zarar eden ya da kazancı sıfır olan bir hisse için F/K beklemek. HBK 0 veya altındaysa araç F/K yerine tire gösterir; getiri yine hesaplanır (zararda negatiftir).
  • Getiriyi bir tahvil faiziyle risk aynıymış gibi kıyaslamak. Kazançlar düşebilir, tahvil kuponu ise sabittir.

Kaynaklar

Bu hesaplama hakkında

Kazanç getirisi, herkesin bildiği fiyat/kazanç oranını tersine çevirir: fiyatın kazanca bölünmesi yerine, hisse başına kazancın hisse fiyatına bölünmesiyle yüzde olarak ifade edilir. F/K oranı 20 olan bir hisse senedinin kazanç getirisi %5'tir; yani teoride yatırılan her bir birim para karşılığında şirket beş kuruş kazanç üretir. Bir çarpan yerine yüzde olarak ifade edildiğinden, tahvil veya mevduat faiz oranlarıyla doğrudan karşılaştırılabilir.

Analistler kazanç getirisini, hisse senedi piyasasının kazanç getirisini uzun vadeli devlet tahvili getirisiyle karşılaştırarak hisselerin sabit getirili araçlara göre ucuz mu pahalı mı olduğunu değerlendiren "Fed Modeli" gibi çerçevelerde kullanır. Kazanç getirisinin tahvil getirilerine göre yükselmesi, hisselerin değerleme açısından daha cazip hale geldiğini; düşmesi ise tam tersini gösterir. Hisse başına kazancın hisse fiyatına bölümü kazanç getirisini, yani F/K oranının tersini verir; tahvil getirileriyle karşılaştırmaya hazırdır.

Bu faydalı oldu mu?

En fazla 3 tepki seçebilirsiniz.

Yorumlar (1)

  • Editör ekibi

    Kazanç getirisi, bir tahvil faiziyle yan yana konabildiği için kullanışlıdır: 50 fiyatlı hissede 4'lük kazanç yüzde 8, yani 12,5 F/K demektir. Ancak kazanç size ödenmez; ayrıca hisse başına kazançtaki tek seferlik gelirler ya da silinmeler rakamı bozabilir, bu yüzden değerin neleri kapsadığına bakın. Hangi hisse başı kazancı giriyorsunuz: son on iki ay mı, tahmin mi?

Popüler hesaplayıcılar

Kredi Hesaplama

Aylık taksit, toplam faiz ve ödeme planını hesaplayın.

Yüzde Hesaplama

Yüzde değişim, indirim ve oran hesaplamaları.

İndirim Hesaplama

İndirimli fiyatı, kazancı ve indirim tutarını hesaplayın.

Vücut Kitle Endeksi (VKİ)

Boy ve kiloya göre vücut kitle endeksini hesaplayın.

Yaş Hesaplama

Doğum tarihinden bugüne tam yıl, ay ve gün cinsinden yaşınızı hesaplayın.

Bileşik Faiz Hesaplama

Ana para, faiz oranı ve süreye göre bileşik faizle nihai tutarı hesaplayın.

Tüm Hesaplayıcılar