Калькулятор поощрительного вознаграждения

Об этом калькуляторе

Поощрительное вознаграждение строится по «водопадной» структуре, принятой в прямых и венчурных инвестициях: сначала ограниченные партнёры получают обратно свой капитал, затем — приоритетную доходность (пороговую ставку), обычно 8% годовых, и только после этого что-либо зарабатывает управляющий партнёр. Сверх этого порога вознаграждение управляющего фондом (обычно 20%) применяется к оставшейся прибыли, а остальное остаётся инвесторам, так что управляющий участвует в росте лишь после того, как фонд преодолел порог для ограниченных партнёров.

Управляющие фондами прямых и венчурных инвестиций (GP) используют это, чтобы смоделировать, сколько вознаграждения принесёт та или иная результативность фонда, а ограниченные партнёры и институциональные инвесторы применяют ту же математику, чтобы перед вложением капитала проверить, что экономика фонда — порог, догоняющий платёж и распределение вознаграждения — устроена так, как описано в условиях фонда.