حاسبة الفائدة المحملة

حول هذه الأداة

تتبع الفائدة المحمّلة هيكل «الشلال» المعتمد في الأسهم الخاصة ورأس المال المغامر: إذ يستردّ الشركاء المحدودون رأس مالهم أولًا، ثم عائدًا تفضيليًا (معدل الحاجز) — يبلغ عادةً 8% سنويًا — قبل أن يكسب الشريك العام أي شيء. وفوق ذلك الحاجز، تُطبَّق الفائدة المحمّلة لمدير الصندوق (20% عادةً) على الربح المتبقي، ويحتفظ المستثمرون بالباقي، فلا يشارك المدير في الجانب الصاعد إلا بعد أن يتجاوز الصندوق حاجزه للشركاء المحدودين.

يستخدم مديرو صناديق الأسهم الخاصة ورأس المال المغامر (الشركاء العامون) هذا الحساب لنمذجة مقدار الفائدة المحمّلة التي سيولّدها أداء معين للصندوق، ويستخدم الشركاء المحدودون والمستثمرون المؤسسيون الحساب نفسه للتحقق من أن اقتصاديات الصندوق — الحاجز والتعويض اللاحق وتقاسم الفائدة المحمّلة — مبنية كما تصفها شروط الصندوق قبل الالتزام برأس المال.