Informatieratio calculator

Over deze rekenmachine

De informatieratio (IR) meet de vaardigheid van een portefeuillebeheerder: IR = (portefeuillerendement − benchmarkrendement) ÷ tracking error, waarbij de tracking error de standaarddeviatie is van dat extra (actieve) rendement over de tijd. Ze beantwoordt een specifieke vraag — niet alleen of een beheerder de benchmark heeft verslagen, maar hoe consistent hij dat deed in verhouding tot het risico dat hij nam om van de benchmark af te wijken.

Institutionele beleggers, fondsanalisten en consultants gebruiken de informatieratio om actieve beheerders te vergelijken en mandaten te evalueren, omdat een hoge IR herhaalbare vaardigheid signaleert in plaats van een gelukstreffer. Het is de tegenhanger van de Sharpe-ratio voor actief beheer: de Sharpe-ratio gebruikt het totale rendement boven het risicovrije rendement, gedeeld door de totale volatiliteit, terwijl de informatieratio de prestatie isoleert ten opzichte van een gekozen benchmark. Voer het portefeuillerendement, het benchmarkrendement en de tracking error in om de ratio te berekenen.