Calculateur de ratio d'information

À propos de ce calculateur

Le ratio d'information (IR) mesure la compétence d'un gestionnaire de portefeuille : IR = (rendement du portefeuille − rendement de l'indice de référence) ÷ erreur de suivi, où l'erreur de suivi est l'écart type de ce rendement excédentaire (actif) au fil du temps. Il répond à une question précise — pas seulement si un gestionnaire a surpassé l'indice de référence, mais avec quelle régularité il l'a fait par rapport au risque pris pour s'en écarter.

Les investisseurs institutionnels, les analystes de fonds et les consultants utilisent le ratio d'information pour comparer des gestionnaires actifs et évaluer des mandats, car un IR élevé signale une compétence reproductible plutôt qu'un coup de chance. C'est le cousin, côté gestion active, du ratio de Sharpe : le ratio de Sharpe utilise le rendement total au-dessus du taux sans risque divisé par la volatilité totale, tandis que le ratio d'information isole la performance par rapport à un indice de référence choisi. Entrez le rendement du portefeuille, le rendement de l'indice de référence et l'erreur de suivi pour le calculer.