حاسبة نسبة الفترة الدفاعية

حول هذه الأداة

تقسم نسبة الفترة الدفاعية (DIR) الأصول السائلة «الدفاعية» — النقد والأوراق المالية القابلة للتداول والذمم المدينة — على متوسط المصروفات التشغيلية اليومية: DIR = الأصول الدفاعية ÷ (المصروفات التشغيلية السنوية ÷ أيام السنة)، حيث تُدخل أساس عدد الأيام — ٣٦٥ إذا تركته فارغًا، أو ٣٦٠ إذا اتبعت تلك الاتفاقية المصرفية. وتُعبَّر النتيجة بالأيام: أي المدة التي تستطيع فيها الشركة مواصلة دفع فواتيرها باستخدام أصول هي نقد بالفعل أو قريبة منه فقط، لو توقّف فجأة كل مصدر آخر للنقد الوارد.

وهي مفيدة بوجه خاص لتقييم الشركات ذات الإيرادات المتقلبة أو الموسمية، أو في تحليل التعثر، لأنها على خلاف نسبة التداول لا تعتمد على مخزون قد يبطئ تحويله إلى نقد. فنسبة فترة دفاعية قدرها ٩٠ يومًا، مثلًا، تخبر المقرض أو المستثمر بأن لدى الشركة ما يقارب ربع سنة من القدرة على الاستمرار قبل أن تحتاج إلى تمويل جديد أو مبيعات.