Công cụ tính Hệ số khoảng phòng vệ

Giới thiệu về công cụ này

Hệ số khoảng phòng vệ (DIR) chia các tài sản thanh khoản, mang tính "phòng vệ" — tiền mặt, chứng khoán có thể bán ngay và các khoản phải thu — cho chi phí hoạt động bình quân hằng ngày: DIR = Tài sản phòng vệ ÷ (Chi phí hoạt động hằng năm ÷ số ngày trong năm), trong đó bạn nhập cơ sở đếm ngày — 365 nếu để trống, hoặc 360 nếu bạn theo quy ước ngân hàng đó. Kết quả được biểu diễn bằng ngày: công ty có thể tiếp tục thanh toán các hóa đơn trong bao lâu chỉ bằng những tài sản đã là tiền mặt hoặc gần như tiền mặt, nếu mọi nguồn tiền vào khác đột ngột dừng lại.

Nó đặc biệt hữu ích để đánh giá các công ty có doanh thu biến động hoặc theo mùa, hoặc trong phân tích khủng hoảng, vì khác với hệ số thanh toán hiện hành, nó không dựa vào hàng tồn kho có thể chậm chuyển thành tiền. Chẳng hạn DIR bằng 90 ngày cho bên cho vay hay nhà đầu tư biết công ty còn khoảng một quý để cầm cự trước khi cần nguồn tài trợ hay doanh thu mới.