のれん計算ツール

この計算ツールについて

のれんとは、買い手が、買収の対象となる企業の識別可能な純資産の公正価値を上回って支払う金額のことです。ブランドの評判、顧客との関係、従業員が持つノウハウ、そして期待されるシナジーのように、貸借対照表に一項目として並べることのできないものに対して支払われるプレミアムだといえます。式そのものは単純で、のれん = 買収価格 − 識別可能な純資産の公正価値となります。ここでいう識別可能な純資産とは、有形資産および識別可能な無形資産の公正価値から、引き受けることになる負債を差し引いた金額のことです。もし買収価格が純資産の公正価値を実際に下回っている場合には、会計士はのれんの代わりに「割安購入益」を計上することになります。

事業開発の担当チーム、M&Aのアドバイザー、そして会計士は、米国会計基準（ASC 805）または国際会計基準（IFRS 3）のもとで、買収のクロージングのたびにのれんを計算します。算出された金額は、統合後の会社の貸借対照表に無形資産として計上され、その後は少なくとも年に一度、減損が生じていないかを検討しなければならないからです。純資産の公正価値の側を、帳簿価額のままにせずきちんと評価できるかどうかが、正確なのれんの金額と、ゆがめられた金額とを分ける分かれ目になります。

この計算ツールは、買収価格と、対象企業の識別可能な純資産の公正価値を入力として受け取り、その結果として生じるのれん（または割安購入益）を返します。その取引においてどれだけのプレミアムが支払われているのかを、正確に確かめることができます。