Máy tính lợi thế thương mại

Giới thiệu về công cụ này

Lợi thế thương mại là phần mà bên mua trả vượt trên giá trị hợp lý của tài sản thuần có thể xác định được của công ty mục tiêu — khoản phụ trội cho những thứ mà bảng cân đối kế toán không thể ghi thành từng khoản mục, như uy tín thương hiệu, quan hệ khách hàng, bí quyết của đội ngũ nhân sự và những cộng hưởng kỳ vọng. Công thức rất đơn giản: lợi thế thương mại = giá mua − giá trị hợp lý của tài sản thuần có thể xác định được, trong đó tài sản thuần có thể xác định được bằng giá trị hợp lý của tài sản hữu hình và tài sản vô hình có thể xác định được trừ đi các khoản nợ phải trả nhận về. Nếu giá mua thực tế thấp hơn giá trị hợp lý của tài sản thuần, kế toán sẽ ghi nhận một khoản “lãi từ giao dịch mua rẻ” thay vì lợi thế thương mại.

Các bộ phận phát triển doanh nghiệp, tư vấn M&A và kế toán viên tính lợi thế thương mại ở mỗi lần hoàn tất thương vụ mua lại theo US GAAP (ASC 805) hoặc IFRS (IFRS 3), bởi con số thu được sẽ được ghi nhận như một tài sản vô hình trên bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp hợp nhất và sau đó phải được kiểm tra suy giảm giá trị ít nhất mỗi năm một lần. Xác định đúng vế giá trị hợp lý của tài sản thuần — chứ không phải giá trị sổ sách — mới là điều phân biệt một con số lợi thế thương mại chính xác với một con số bị bóp méo.

Công cụ này nhận vào giá mua và giá trị hợp lý của tài sản thuần có thể xác định được của công ty mục tiêu rồi trả về lợi thế thương mại (hoặc lãi từ giao dịch mua rẻ) tương ứng, để bạn thấy chính xác khoản phụ trội đang được trả trong một thương vụ.