حاسبة عائد فترة الاحتفاظ

حول هذه الأداة

تجد هذه الحاسبة عائد فترة الاحتفاظ للاستثمار باستخدام HPR = (القيمة النهائية − القيمة الابتدائية + الدخل) ÷ القيمة الابتدائية، فتلتقط العائد الإجمالي على مدى أي فترة اعتباطية — أيامًا كانت أم عقودًا — بإدخال لا ارتفاع السعر وحده بل الدخل المكتسب في الأثناء كالأرباح الموزعة أو الفوائد أو دخل الإيجار. وخلافًا للعائد السنوي مثل CAGR، يعرض HPR العائد الإجمالي الفعلي للفترة المحددة التي جرى الاحتفاظ فيها، دون تطبيعه إلى معدل سنوي.

يستخدمه المستثمرون لتقييم الأداء الفعلي لسهم أو سند أو عقار طوال المدة التي امتلكوه فيها بالضبط؛ ويستخدمه مديرو المحافظ لبنةً أولى قبل تحويل العوائد إلى أساس سنوي للمقارنة بين استثمارات احتُفظ بها مددًا مختلفة؛ ويستخدمه طلاب المالية حسابًا أساسيًا للعائد قبل الانتقال إلى مقاييس العائد المرجَّح بالزمن والمرجَّح بالنقد. أدخل القيمة الابتدائية والقيمة النهائية وأي دخل مُستلَم لتحصل على عائد فترة الاحتفاظ.