Công cụ tính Nợ ròng

Giới thiệu về công cụ này

Công cụ này tính nợ ròng, tức tổng nợ − tiền và các khoản tương đương tiền, cho thấy khoản vay mà công ty vẫn còn nợ nếu dùng từng đô la tiền mặt đang có để trả bớt nợ ngay lập tức. Một công ty có thể trông vay nợ rất nhiều nếu chỉ nhìn nợ gộp, nhưng thực ra được tài trợ thận trọng khi đã trừ đi khoản tiền mặt lớn — hoặc ngược lại, nếu "tiền mặt" của nó phần lớn bị hạn chế sử dụng hay bị khóa.

Nhà phân tích tín dụng và người làm thương vụ M&A dựa vào nợ ròng vì nó đi thẳng vào giá trị doanh nghiệp (EV = vốn hóa thị trường + nợ ròng) và vào các hệ số đòn bẩy như nợ ròng/EBITDA, thứ mà bên cho vay dùng làm điều khoản ràng buộc để đánh giá công ty có thể vay thêm bao nhiêu một cách an toàn.