Công cụ tính lãi dồn tích của trái phiếu

Giới thiệu về công cụ này

Công cụ này tính lãi dồn tích của một trái phiếu — khoản lãi đã tích lũy kể từ lần trả coupon gần nhất nhưng chưa được trả — bằng công thức Lãi dồn tích = Mệnh giá × (Lãi suất coupon hằng năm ÷ Số lần trả mỗi năm) × (Số ngày kể từ coupon gần nhất ÷ Số ngày trong kỳ coupon). Tần suất trả được suy ra từ kỳ bạn nhập: khoảng 365 ngày là hằng năm, 182 là nửa năm, 91 là hằng quý và 30 là hằng tháng.

Trái phiếu được giao dịch theo giá sạch (giá niêm yết, không gồm lãi) cộng lãi dồn tích để ra giá bẩn thực sự được trả khi thanh toán — nhờ vậy, người bán đã nắm giữ trái phiếu trong một phần của kỳ coupon được bù đắp cho khoản lãi kiếm được trước giao dịch, còn người mua chỉ trả cho phần lãi từ thời điểm đó trở đi. Các nhà giao dịch trái phiếu và hệ thống thanh toán hậu cần tính con số này cho mọi giao dịch thu nhập cố định giữa các ngày trả coupon.